近期，各家保險公司陸續(xù)披露2024年度分紅型保險產(chǎn)品的紅利實(shí)現(xiàn)率,。“固定收益+浮動紅利”的收益結(jié)構(gòu),，使得分紅險既能為保險公司降低剛性負(fù)債成本，又能為消費(fèi)者提供比傳統(tǒng)保險產(chǎn)品更具彈性的收益。什么是分紅險,？分紅險的“分紅”從哪里來,？如何投資分紅險？記者采訪了業(yè)內(nèi)人士,。
分紅型保險指保險公司將其實(shí)際經(jīng)營成果產(chǎn)生的盈余,，按一定的比例、以現(xiàn)金分紅或保額分紅的方式,，分配給客戶的一種人身保險產(chǎn)品,。也就是說，分紅險不僅能夠?yàn)榭蛻籼峁┍ｋU保障,，還能與客戶一起分享保險公司的經(jīng)營成果,。分紅險的紅利來自死差益、費(fèi)差益和利差益所產(chǎn)生的可分配盈余,。這些盈余是保險公司在經(jīng)營過程中,，由于實(shí)際賠付率、投資收益率和費(fèi)用率與預(yù)定假設(shè)之間的差異而產(chǎn)生的,。簡單地說,，就是當(dāng)保險公司投資收益高于預(yù)期、死亡率較預(yù)期產(chǎn)生有利偏差,、營運(yùn)的成本低于預(yù)期時,，客戶即可獲得紅利,。
在當(dāng)前低利率環(huán)境下,，保險公司正在加快分紅險上架、銷售的步伐,。“分紅型保險核心優(yōu)勢在于穩(wěn)健性與靈活性兼具,，是‘攻守兼?zhèn)?rsquo;的長期財富管理工具。”新華人壽保險股份有限公司產(chǎn)品市場部精算師楊麗暑表示,，從“守”來看,，在市場利率下行環(huán)境下，分紅保險的“固定收益+浮動紅利”機(jī)制優(yōu)勢凸顯,，能夠在提供托底保障的同時,，一定程度上幫助客戶抵御利率下行風(fēng)險。就“攻”而言,，當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮,、市場利率上行時，分紅保險的浮動收益機(jī)制可以發(fā)揮更大空間,。當(dāng)保險公司投資收益增加時,，其可分配盈余隨之增加。保險公司通常憑借穩(wěn)健投資策略，一方面穩(wěn)固保底利益,，另一方面積極探尋投資機(jī)會,、提升收益。新華保險總裁龔興峰在一季度業(yè)績說明會上表示,，公司將從二季度開始,，把分紅業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和調(diào)整作為重要方向，尤其會聚焦在10年期分紅銷售方面,。
銀行定期存款與分紅險有什么不同,？首先，在性質(zhì)上,，定期存款是一種低風(fēng)險的儲蓄產(chǎn)品,，不提供任何保障功能。而分紅險本質(zhì)上是保險產(chǎn)品,，兼具人壽或醫(yī)療等基礎(chǔ)保障功能和長期儲蓄功能,。其次，在流動性方面,，定期存款可隨時支取,，但通常會損失部分利息。而分紅險保障期限較長,，一般在10年以上,，保障期間內(nèi)現(xiàn)金價值按合同約定增長。因此,，若客戶在保單生效初期退保,，現(xiàn)金價值可能低于已交保費(fèi)，導(dǎo)致本金損失,。最后,，在收益方面，銀行存款是一種相對低風(fēng)險,、低收益的金融產(chǎn)品,，其收益穩(wěn)定且可預(yù)期。相比之下,，分紅險通常更具有長期增值潛力,，可以產(chǎn)生復(fù)利效應(yīng)。但其紅利分配存在不確定性,，會受到保險公司的經(jīng)營狀況,、市場環(huán)境等多種因素影響?？偠灾?，并不能將分紅險簡單看作“高息存款”,。
“分紅險更適合有長期資金規(guī)劃需求的人購買，短期退?？赡墚a(chǎn)生巨額虧損,，長期持有才能體現(xiàn)價值。”國民養(yǎng)老保險股份有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人提示,，在挑選分紅險產(chǎn)品時,，首先可以看分紅險的紅利實(shí)現(xiàn)率。簡單來說,，紅利實(shí)現(xiàn)率就是一張成績單,，可以讓客戶知道保險公司實(shí)際給出的分紅與一開始演示的分紅相比完成了多少。紅利實(shí)現(xiàn)率越高,，通常表明保險公司兌現(xiàn)當(dāng)初演示紅利的能力越強(qiáng),，客戶的利益預(yù)期更貼近實(shí)際。不過需要注意的是,，紅利實(shí)現(xiàn)率代表該產(chǎn)品的歷史分紅水平,，可以作為未來分紅水平的參考，但不能完全代表未來分紅水平,。此外,，也要綜合考慮保險公司的投資收益率、綜合實(shí)力,、經(jīng)營狀況等因素,。（記者 楊 然）
